Livingstone berät die Deutsche Beteiligungs AG bei Investition in STG Braunsberg-Gruppe

Livingstone hat die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG), bei einer Investition in die STG Braunsberg-Gruppe (STG), einen Dienstleister für die Telekommunikationsbranche mit Fokus auf die Errichtung von Glasfasernetzen, beraten.

Im Rahmen eines Management-Buy-outs (MBO) wird der von der DBAG beratene DBAG Expansion Capital Fund (DBAG ECF) die Mehrheit der Anteile an STG von Hermann und Günter Braunsberg übernehmen. Die bisherigen Eigentümer bleiben am Unternehmen beteiligt und werden weiterhin der Geschäftsführung angehören.

Die STG-Gruppe ging 1989 aus einem mehr als 60 Jahre alten Bauunternehmen hervor. Mit seinem Hauptsitz in Bochum hat sich STG als Dienstleister in der Telekommunikationsindustrie etabliert. Im Glasfaserausbau agiert das Unternehmen mit rund 90 Mitarbeitern als Komplettanbieter: Das Angebot umfasst neben dem FTTH-Infrastruktur-Bau (FTTH: Fibre to the home, Glasfaserleitungen bis in die Wohnung) auch den Betrieb, die Aufrüstung und spätere Wartung von Netzen. Kunden sind Stadtwerke, Kommunen und Netzbetreiber. Zudem unterhält STG für Immobilienunternehmen die Telekommunikations-Netzinfrastrukturen innerhalb der Gebäude, auf denen eigene sowie Internet- und Fernsehprodukte auch von Dritten angeboten werden. Im Ruhrgebiet betreibt STG Glasfaser- und Kabelnetze mit rund 20.000 angeschlossenen Haushalten. 2018 hat das Unternehmen rund 20 Millionen Euro Umsatz erwirtschaftet.

Die Nachfrage nach leistungsfähigen Internetverbindungen und damit der Bedarf an Glasfaserverbindungen steigt kontinuierlich. Allerdings sind in Deutschland bisher lediglich sieben Prozent aller Haushalte an Glasfasernetze angeschlossen – der EU-Durchschnitt ist drei Mal so hoch. Von dem daraus resultierenden starken Marktwachstum kann STG nicht nur organisch durch geografische Expansion profitieren, sondern im Rahmen einer Buy-and-Build-Strategie soll auch anorganisches Wachstum durch Unternehmenszukäufe zum Erfolg beitragen. Die DBAG wird durch die Bereitstellung von notwendigem Kapital und ihrer langjährigen Erfahrung im Ausbau von Glasfasernetzen die STG bei der Realisierung der Wachstumspotenziale unterstützen.

STG ist seit 2013 die sechste Beteiligung der DBAG in der Breitbandkommunikation und bereits die zweite Plattform, die durch die von der DBAG beratenen Funds unter der Mitwirkung des Düsseldorfer Livingstone-Teams abgeschlossen wurde. „Erneut erweist sich mit dieser Transaktion unsere Sektor-fokussierte Investitionsstrategie als zielführend“, kommentierte Torsten Grede, Sprecher des Vorstands der DBAG die Vertragsunterzeichnung. „Dank der Branchenexpertise, die wir uns seit 2013 durch Beteiligungen im Telekommunikationssektor angeeignet haben, kennen wir die Wachstumstreiber des Breitbandmarkts im Allgemeinen und des Geschäfts der STG im Speziellen besonders gut.

„Die DBAG verfügt über langjährige Erfahrung in unserem Markt und ist mit unserem Geschäftsmodell vertraut“, sagte Hermann Braunsberg, einer der STG-Geschäftsführer. „Gemeinsam wollen wir unsere Unternehmensgruppe weiterentwickeln und einen Beitrag zum FTTH-Ausbau in Deutschland leisten“, ergänzte Günter Braunsberg.

Christian Grandin, Partner bei Livingstone Düsseldorf, kommentiert: „Seit 2009 bis in die jüngere Vergangenheit konnten wir bereits sechs Transaktionen in dem Bereich Glasfaserinfrastruktur erfolgreich beraten, darunter unter anderem den Verkauf der vitronet-Gruppe an die von der DBAG beratenen Funds im Jahr 2017 sowie nun die Akquisition der STG Braunsberg-Gruppe. Wir freuen uns, dass wir unsere Expertise in dem Sektor Telekommunikation / Breitbandinfrastruktur im Rahmen der Beratung der DBAG bereitstellen konnten und Herrn Geerdts mit seinem Team auch weiterhin im Rahmen der geplanten Buy-and-Build Strategie begleiten dürfen.“

Ragnar Geerdts, Mitglied der Geschäftsleitung der DBAG, ergänzt: „Wir haben sehr gerne wieder mit dem Livingstone Team um Christian Grandin und Johannes Faber gearbeitet, das uns bei der Identifikation und Ansprache geeigneter Investitionsmöglichkeiten im Umfeld des Breitbandausbaus sowie der späteren Prozessbegleitung mit ihrem Transaktions- und Branchen-Knowhow unterstützt hat.“